インフレ関連株　本命株・出遅れ株　一覧

こんにちは、かりんです🥰

先日(2024年03月19日)の日銀緊急政策決定会合にて、2016年から続いたマイナス金利政策を解除、17年ぶりの利上げに踏み切ることが決まりました。長年に及んだ大規模金融緩和策が終了する、なかなか歴史的な決断の日となったわけです。

この日銀の政策変更を受けた直後の為替市場は円安方向へシフト、株式市場は上昇しました。

通常、中央銀行が「利上げ」をすれば為替市場は円高方向へ動くものですが、政策変更後も「当面は緩和的な金融環境が続く」とも植田総裁が述べたことで円安が加速したと思われます。

また為替市場が円安に動いたことで、日銀会合直後は日本株市場も買いが優勢になりました。

日銀が政策変更に踏み切ったのは「2％の物価安定の目標が持続的・安定的に実現していくことが見通せる状況に至ったと判断した」からです。

株はインフレ下に強い資産なので、今後2％の物価上昇(インフレ)がもし続くとすれば株式市場にとっては追い風と言えると思います。というか、インフレ下においては資産を現金でもつことが最大のリスクです。

まぁ「日銀が2％の物価安定目標の見通せると判断した」と言っても、必ずしもそのように推移するとは限りませんけどね。でももしも本当に毎年2％程度、賃金と物価が上がっていく好循環を実現できるとすれば、日経平均株価は今後も右肩上がりのチャートを描くかも？！

というわけで、今回はインフレ関連株(景気の好循環関連株)をまとめようかと思います。

インフレ関連株とは

インフレ関連株とは、モノやサービスの値段が全体的に継続して上昇する「インフレ」下に株価が上昇しやすい銘柄の総称です。

そもそも「株」自体がインフレに強い資産なので、インフレ下においては株式市場全体にとって追い風と言えますが、このページでは特にインフレ下に物色されそうな銘柄をピックアップします。

インフレというとモノの値段が上がって生活が苦しくなる…というなんとなくイヤなイメージがある方が多いと思いますが、これは日本が過去30年、インフレでモノの値段が上がってもお給料がほとんど上昇しなかったからですね。賃金上昇を伴いながら、物価が緩やかに年2％程度ずつ上がっていくのであれば、これは日銀が目指す理想的な経済成長です。

２％の物価目標が賃金上昇を伴って本当に安定的に持続するなら、それに伴い株式市場も右肩上がりに上昇する可能性が高いと思います。

というか、緩やかにインフレが進むのであれば資産を現金でのみもっておくのは極めて大きなリスクです。

現金はもっともインフレに弱い資産です。
ちょっと極端な話をすれば、戦前のサラリーマン月給がだいたい100円くらいだった時代に超頑張って1万円を貯めたとしても現金で持ってたら今でも１万円の価値しかないわけです。(古銭としての価値はあるのかもだけど！)

でも不動産や株、金(ゴールド)で持っていれば相応の価格上昇の恩恵を受けられているわけですよね！と、まぁインフレが本当に進むなら、国民総個人投資家となり新NISAによる投資もさらに加速し、日経平均株価も上昇する可能性が高そうです。

実際に安定的な物価目標を持続するのには大企業だけでなく、中小企業の賃上げも必須ですので、なかなか難しそうではありますが。でももしガチで賃金と物価の好循環が進むとすれば、これはとんでもないチャンスかもしれません。30年ずっとお給料変わらなかった日本が、いよいよ変わろうとしているなら30年ぶりの上昇局面がくる…ってｺﾄ？！😍

インフレ関連株　一覧

インフレ関連株とは色んなジャンルがあるので分けて一覧にしておきますね。

インフレ関連株　本命株・出遅れ株

それではインフレ関連株の本命株・出遅れ株をピックアップします。この項目は個人的な主観コミなのでその点はご理解ください😋

インフレ関連株　本命株　8830 住友不動産

インフレ関連株として総合不動産大手の住友不動産に注目。首都圏を中心にオフィスビルやマンション開発をしているほか、注文住宅や分譲戸建て、宅地分譲、不動産売買の仲介などさまざまな不動産関連事業を展開しています。住友不動産は2023年9月に公開された東洋経済オンラインの記事「土地持ち企業ランキング」で１位でした。この記事によると住友不動産の土地保有額は３兆円超え。インフレで土地価格が全体的に上昇すれば含み益も大きくなりそうですね。

インフレ関連株　本命株　8802 三菱地所

総合不動産大手の三菱地所も注目。三菱地所もマンション開発、オフィスビル、戸建て事業などを総合的に手掛けている銘柄。東京・丸の内近辺の超一等地の開発で知られます。三菱地所も土地持ち企業ランキング上位に食い込む銘柄ですので、インフレで土地価格が上昇すれば恩恵が大きそうです。

インフレ関連株　本命株　8801 三井不動産

三井不動産も注目。住友不動産、三菱地所と同じ理由。マンション、オフィスビル、戸建て事業もやってる土地持ち企業で総合不動産。土地価格が上がれば恩恵あるはず。

インフレ関連株　本命株　8890 レーサム

レーサムは富裕層や法人、機関投資家向けに数十億から100億円規模の収益不動産の開発・販売を手掛ける企業です。こちらも景気の好循環が本格的に始まれば大きなビジネスチャンスを得そうな銘柄です。総合不動産大手よりも時価総額規模が小さいので値動きの面でも注目か。

インフレ関連株　本命株　2970 グッドライフカンパニー

グッドライフカンパニーも注目ですかね。
グッドライフカンパニーは九州シリコンアイランド関連株とか北海道バレー関連株としてもピックアップした銘柄。ＴＳＭＣの半導体新工場で沸く熊本県菊陽町でのマンション開発や北海道バレーのエリアである札幌市にも支社を設立しています。

グッドライフは自社で企画設計した投資用新築マンションを１棟売りするビジネスモデル。ビジネスモデル的にもインフレ下では需要が旺盛になりそうですね。

インフレ関連株　本命株　3498 霞ヶ関キャピタル

霞ヶ関キャピタルも不動産関連株の一角として注目ですかね。霞ヶ関キャピタルは不動産ファンドの組成・運用を手掛ける銘柄で、物流施設や再エネ施設、ホテルなどさまざまなプロジェクトを全国で開発しています。

不動産デベロッパーは自社で調達した開発用地に自社で資本投入するのが普通ですが、霞ヶ関キャピタルは自社で資本投入するのではなく開発ファンドを組成し投資家や事業会社に投資してもらうやり方をしているので資金効率が良いのが特徴。インフレで不動産投資が加速すれば霞ヶ関キャピタルの事業も拡大しそうですね。

インフレ関連株　本命株　3491　ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ

不動産テック企業のＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓも注目かも。ＧＡ　ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓは不動産投資プラットフォーム「ＲＥＮＯＳＹ」を運営する会社ですね。インフレ下では不動産投資が活発化する可能性が高く、不動産投資プラットフォームを手掛ける同社にとってはビジネスチャンスになりそう。

インフレ関連株　本命株　5020 ＥＮＥＯＳホールディングス

石油元売り首位のＥＮＥＯＳホールディングス。資源株ですので、備蓄・保有する資源の評価額も上がるのでその分株価も上がりやすい。加えてＥＮＥＯＳホールディングスは土地持ち企業ランキングでも上位に食い込む銘柄なので、土地評価額の上昇も見逃せないですね。他にも原油銘柄のＩＮＰＥＸや石炭銘柄の住石ホールディングスも注目してもいいかもですね。

インフレ関連株　本命株　8031 三井物産

商社銘柄ももはや資源株なので注目です。特に三井物産は五大商社のなかでも資源分野に強いので注目ですかね。あと商社は普通に景気敏感株なので、賃金と物価の好循環が続く景気上昇局面では株価強そうです。商社株だとあとは三菱商事も注目したい。

インフレ関連株　本命株　8697 日本取引所グループ

株式もインフレに強い資産。なのでインフレ下では株式投資も活況となると思います。じゃあ手数料で収益を上げるので日本取引所グループですかね。

インフレ関連株　本命株　8473 ＳＢＩホールディングス

投資・証券系だとＳＢＩホールディングスも注目。こちらも証券では手数料収入が増える可能性に期待できますし、保険業や銀行業なども手掛けているので景気の好循環による金利上昇も恩恵がありそうですね。

インフレ関連株　本命株　8306 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

緩やかなインフレ下では金利も緩やかに上昇する可能性が高いので銀行株も注目ですね。まぁ金利上昇については、日銀も当面は緩和的な環境が続くと述べてますしそこまで期待はできないかもですが。銀行株も景気敏感株なので、景気の好循環が続くなら堅調に伸びていきそう。銀行なら三菱ＵＦＪが最強だと思っています。ま、メガバンクは全部注目していいと思う。地銀なら山口、めぶき、きらぼし、九州、ふくおからへんに注目。

インフレ関連株　まとめ

インフレ関連株についてはまぁこんなところですかね。

前述したように、もし2％の物価上昇が継続するようであれば、それは理想的な経済成長ですから株式市場全体に追い風となると思います。このページでピックアップした銘柄もいいですが、普通に経済成長している局面なら、ここに挙げた以外でも景気敏感株(半導体・鉄鋼・機械・自動車など)は堅調に動きそうですね。

日本がいよいよ失われた30年を取り戻す展開になるならアツそう。
10年とかそれ以上の単位で2％物価目標を持続できれば、それこそ日経平均株価10万円も夢じゃないかも？！

他にも、次にくる有望テーマ株とか材料株とかを初動で拾えるようにしっかりアンテナを広げておきましょう！

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